21 Dec COUNTRY-BY-COUNTRY (‘CbC’) REPORTING / INFORME PAIS-POR-PAIS (‘PpP’)
Dear client,
Transactions between associated companies must be conducted on terms that would have been agreed between independent companies also. For example, the interest charged on a loan from a parent company to its subsidiary must be at arm’s length.
The terms for transactions between associated companies must be documented. This means that the company’s records must include information showing how the terms have been established, and demonstrate that the terms would also have been agreed by independent companies; this is commonly referred to as ‘transfer pricing documentation’.
On January 1, 2020, further transfer pricing documentation obligations will come into effect under the Ordinance on Profit Tax (Landsverordening winstbelasting). Those obligations carry new and standardized documentation obligations for multinational groups, in the form of a ‘master file’, a ‘local file’ and a country-by-country (‘CbC’) report.
The introduction by Aruba of these new documentation obligations serves to implement the outcome of action 13 of the ambitious and extensive Base Erosion and Profit Shifting (‘BEPS’) action plan, for financial years starting on or after January 1, 2019. The purpose is to prevent tax avoidance and aggressive tax planning. Aruba has committed to adopting the minimum standards of 4 of the 15 actions, including action 13 on country-by-country reporting.
The obligation to compile a master file and a local file applies only to group entities belonging to multinational groups that have recorded AWG 100,000,000 or more in consolidated group revenue. The obligation to compile an annual CbC report only applies to multinational groups with AWG 1,500,000,000 or more in consolidated group revenue. This means that these obligations do not affect Aruba taxpayers unless they are part of such groups; however, those taxpayers must still comply with the general obligation, described above, to compile transfer pricing documentation.
Master files and local files are intended to further substantiate the prices charged between associates. To that end, the master file must include an overview of the transfer pricing policy for the group as a whole. The local file must include information concerning the associated transactions involving the Aruba company, and where appropriate the allocation of profits to a permanent establishment. The master file and the local file may be compiled either in Dutch or in English.
All Aruba taxpayers to which these obligations apply must include the master file and the local file in their records. The deadline for doing this is the same as the deadline for filing the corporate income tax return (i.e., initially no later than May 31, 2020 or, if the deadline for filing the return has been extended, no later than November 30, 2020). The Aruba tax authorities have the authority to demand to see the master file and/or the local file; this means therefore that they do not automatically need to be submitted every year.
The CbC report should provide information about all group companies worldwide, including the worldwide profit allocation within the multinational group, and all taxes paid and deferred. The CbC report also may be compiled either in Dutch or in English.
As a rule, the CbC report must be submitted to the tax authorities in the country where the group’s ultimate parent company is established; it must be submitted in XML format, and no later than twelve months after the end of the reporting year. All group entities in Aruba must notify the Aruba tax authorities annually (and no later than on the final day of the reporting year) which company within the group structure will submit the CbC report, and in what country that reporting company is established. However, a transitional arrangement applies with regard to the notification to be made for the financial year that started on or after January 1, 2019. That notification must be made no later than April 1, 2020.
The countries involved will share these CbC reports. However, in some cases, Aruba group companies will need to submit the CbC report directly to the Aruba tax authorities – for example if the CbC reporting obligation does not exist in the country where the ultimate parent company is established, or if that country does not share the CbC report with Aruba.
Detailed rules on the format and content of the master file, the local file, and the CbC report have been established by ministerial regulation; they are not explained here, however. The ministerial regulation also contains a template for CbC reporting that has been developed by the Organization for Economic Co-operation and Development (‘OECD’).
Failure to comply with the obligations described above carries legal sanctions, in the form of administrative fines and criminal prosecution.
Regards,
Estimado cliente,
Las transacciones entre empresas asociadas deben realizarse en términos que también hubieran sido acordados entre empresas independientes. Por ejemplo, los intereses cobrados por un préstamo de una empresa matriz a su filial deben estar “at arm’s length”.
Los términos para las transacciones entre empresas asociadas deben documentarse. Esto significa que los registros de la compañía deben incluir información que muestre cómo se han establecido los términos y demostrar que los términos también habrían sido acordados por compañías independientes; esto se conoce comúnmente como “transfer pricing documentation”.
El 1 de enero de 2020, otras obligaciones de documentación de transfer pricing entrarán en vigencia bajo la Ordenanza sobre el Impuesto a las Ganancias (Landsverordening winstbelasting). Esas obligaciones conllevan obligaciones de documentación nuevas y estandarizadas para grupos multinacionales, en forma de un “archivo maestro”, un “archivo local” y un informe país-por-país (“PpP”).
La introducción por parte de Aruba de estas nuevas obligaciones de documentación sirve para implementar el resultado de la acción 13 del ambicioso y extenso plan de acción de Base Erosion and Profit Shifting (‘BEPS’), para los años financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. El propósito es para evitar la evasión fiscal y la planificación fiscal agresiva. Aruba se ha comprometido a adoptar los estándares mínimos de 4 de las 15 acciones, incluida la acción 13 sobre la presentación de informes país-por-país.
La obligación de compilar un archivo maestro y un archivo local se aplica solo a las entidades del grupo que pertenecen a grupos multinacionales que han registrado AWG 100,000,000 o más en ingresos consolidados del grupo. La obligación de compilar un informe anual de PpP solo se aplica a grupos multinacionales con AWG 1,500,000,000 o más en ingresos consolidados de grupo. Esto significa que estas obligaciones no afectan a los contribuyentes de Aruba a menos que formen parte de dichos grupos; sin embargo, esos contribuyentes aún deben cumplir con la obligación general, descrita anteriormente, de compilar documentación de transfer pricing.
Los archivos maestros y los archivos locales están destinados a corroborar aún más los precios cobrados entre los asociados. Para ello, el archivo maestro debe incluir una descripción general de la política de transfer pricing para el grupo en su conjunto. El archivo local debe incluir información sobre las transacciones asociadas que involucran a la compañía de Aruba y, cuando corresponda, la asignación de ganancias a una sucursal. El archivo maestro y el archivo local pueden compilarse en holandés o en inglés.
Todos los contribuyentes de Aruba a los que se aplican estas obligaciones deben incluir el archivo maestro y el archivo local en sus registros. La fecha límite para hacerlo es la misma que la fecha límite para presentar la declaración del impuesto a las ganancias corporativas (es decir, inicialmente a más tardar el 31 de mayo de 2020 o, si la fecha límite para presentar la declaración se ha extendido, a más tardar el 30 de noviembre de 2020). Las autoridades fiscales de Aruba tienen la autoridad de exigir ver el archivo maestro y / o el archivo local; esto significa, por lo tanto, que no es necesario enviarlos automáticamente cada año.
El informe de PpP debe proporcionar información sobre todas las empresas del grupo en todo el mundo, incluida la asignación de beneficios a nivel mundial dentro del grupo multinacional, y todos los impuestos pagados y diferidos. El informe de PpP también puede compilarse en holandés o en inglés.
Como regla general, el informe de PpP debe presentarse a las autoridades fiscales en el país donde se establece la empresa matriz última del grupo; debe enviarse en formato XML y, a más tardar, doce meses después del final del año de informe. Todas las entidades del grupo en Aruba deben notificar a las autoridades fiscales de Aruba anualmente (y a más tardar el último día del año de informe) qué compañía dentro de la estructura del grupo presentará el informe de PpP y en qué país se establece esa compañía de informes. Sin embargo, se aplica un acuerdo de transición con respecto a la notificación que se realizará para el año financiero que comenzó el 1 de enero de 2019 o después de esa fecha. Esa notificación debe hacerse a más tardar el 1 de abril de 2020.
Los países involucrados compartirán estos informes de PpP. Sin embargo, en algunos casos, las empresas del grupo Aruba deberán presentar el informe de PpP directamente a las autoridades fiscales de Aruba, por ejemplo, si la obligación de informar de PpP no existe en el país donde está establecida la empresa matriz, o si ese país no comparta el informe de PpP con Aruba.
Las reglas detalladas sobre el formato y el contenido del archivo maestro, el archivo local y el informe de PpP se han establecido por regulación ministerial; sin embargo, no se explican aquí. El reglamento ministerial también contiene una plantilla para informes de PpP que ha sido desarrollada por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (“OECD”).
El incumplimiento de las obligaciones descritas anteriormente conlleva sanciones legales, en forma de multas administrativas y enjuiciamiento penal.
Saludos,