Tax Plan 2023 / Plan Fiscal 2023

12 Dec Tax Plan 2023 / Plan Fiscal 2023

This serves to inform you that the government has introduced a legislative proposal to parliament containing changes to various tax laws (Tax Plan 2023: Landsverordening Belastingplan 2023). Those changes, which are summarized below, will take effect January 1, 2023.

Profit tax

• The modified IPC regime will be abolished, with a transitional arrangement for companies already applying the modified IPC regime before January 1, 2023. Those companies may continue to apply the modified IPC regime through the end of their last financial year starting before January 1, 2026.
• Real estate will no longer be depreciable if the fiscal book value is less than the base value of the real estate. The base value is 50% of the value of the real estate for property tax purposes. For these purposes, “real estate” refers to the land and building together, not separately.
• The facility for self-administered pensions (pensioen in eigen beheer) will be abolished, with a possibility for buying out accrued pension rights at a reduced tax rate (see below).
• Further restrictions will be introduced on the deductibility of payments of interest and payments of considerations for use of goods and services to affiliated entities and persons.
• The investment deduction will be increased from 6% to 10% (which is consistent with the rate that applied in 2020, 2021 and 2022 on the basis of the Emergency Tax Plan Part 2 (Fiscaal Noodplan deel 2)).
  To balance these changes, the profit tax rate will be reduced from 25% to 22%.

Dividend withholding tax

• The 0% tax rate under the modified IPC regime will be abolished together with that regime. However, a transitional arrangement will apply to distributions of profits that are taxed in accordance with a reduced profit tax rate under the modified IPC regime, provided that those distributions take place before January 1, 2028.
• The reduced dividend withholding tax rate for publicly traded companies will be abolished.

Wage tax, personal income tax, and small income allowance

• Most directors/owners (‘DGA’) can determine their salaries for themselves. In practice, part of their salary is sometimes converted into dividends, given the lower tax rate for dividends (25%, as opposed to the progressive tax rate for salary). A new rule will now be implemented to prevent this: every director/owner will be deemed to earn a usual salary (‘gebruikelijk loon’) for tax purposes, even if their salary in fact is lower. The basic principle will be that a usual salary equals 75% of the wages earned in the most closely corresponding position under an employment contract, the wages of the highest-earning employee, or an amount of AWG 48,000. However, there will be exceptions to this basic principle (including for startups and foreign directors).
• Directors/owners similarly tend to take out loans with their own company rather than drawing a salary or distributing dividends, to postpone income tax levies. In order to prevent excessive tax planning in this regard, any such loans in excess of AWG 500,000 will be treated as dividends.
• General old age (AOV) benefits will be taxed separately, not at the highest earner. This will generally result in lower taxation.
• The tax-free allowance will be increased from AWG 28,861 to AWG 30,000, the rates for wage tax and personal income tax will be lowered, and the brackets for wage tax and personal income tax will be widened, to compensate individuals for loss of purchasing power. It is not yet clear how low-income groups are compensated, ie those individuals with a salary who pay little or no personal income tax.
• The small income allowance (‘reparatietoeslag’) for senior citizens will be increased by AWG 45, going from AWG 125 to AWG 170. It is not yet clear whether the small income allowance for low income groups will also be increased (see above).
• The distinction between tax rate groups 1 and 2 will be abolished (as per the rules for income tax rates introduced in 2019).
• Similar to the rules for profit tax, real estate will no longer be depreciable if the fiscal book value is less than the base value of the real estate, and the investment deduction will be increased from 6% to 10%.
• Income from pension buyouts will be taxed at the progressive rate. We recently informed you about the temporary policy leading to such income being taxed at 15% if it is received before the end of this year. This policy will now be codified, and extended through 2023, meaning that income from pension buyouts that is received before the end of 2023 will qualify for the reduced rate of 15% still. The progressive rate will apply from 2024 only.

Turnover taxes

• The BBO rate will go up from 1.5% to 2.5%, resulting in a combined BBO/BAZV/BAVP rate of 7% (BBO 2.5%, BAVZ 1.5%, and BAZV 3%). This replaces the introduction of a VAT system originally contemplated by the government.
• A new rule will be introduced for telecommunication services, radio and television broadcasting services, and electronic services (i.e., services in digital form and services provided through the internet or a digital network). These will be subject to BBO/BAZV/BAVP if the recipient of the services is a resident of Aruba; in the current situation, these services are subject to BBO/BAZV/BAVP if the service provider is an Aruba tax resident or provides the services through a permanent establishment in Aruba. The same rule will apply to services in the field of advertising and marketing and services provided by consultants, engineers, lawyers, accountants, and similar professions.
• Such entrepreneurs are not necessarily Aruba tax residents. In that case, if the reverse charge mechanism does not apply, the entrepreneur may appoint a permanent representative in Aruba, who will then be responsible for ensuring compliance with all BBO/BAZV/BAVP obligations on the entrepreneur’s behalf, including filing returns and remitting the BBO/BAZV/BAVP. The Minister may determine that such an appointment is mandatory in certain circumstances.
• The revenue cap for the small business facility (kleineondernemersregeling) will be lowered to AWG 50,000. This comes with various technical changes to the facility also.

Real estate transfer tax

• The scope of real estate transfer tax will be expanded. Firstly, transfers of beneficial ownership of real estate will become taxable. Secondly, real estate transfer tax will be levied on any transfer of shares in a company and interests in a partnership that own real estate if the object is primarily to acquire, alienate, or operate that real estate. A reporting obligation will be introduced to ensure that the tax can be levied, unless the transfer is recorded by notarial deed.
• Inheritance of real estate will no longer be subject to real estate transfer tax.
• The tax rate will be 3% on values up to AWG 250,000 and 6% on any value above that. At present, this applies only to homes serving as the taxpayer’s primary residence (as opposed to other forms of real estate, where the full purchase price is taxed at 6% if it is greater than AWG 250,000).
• A facility will be introduced to restrict (subject to certain conditions) real estate transfer tax from accumulating as a result of successive transfers. The ministerial regulations currently providing for that restriction will be abolished in result.

Tourist levy and BBV

• The tourist levy rate will be increased from 9.5% to 12.5%.
• The proportions by which the revenue from the tourist levy is allocated will change: 57% will be allocated to the Aruba Tourism Authority, 2.2% will be allocated to the Tourism Product Enhancement Fund (TPEF), and the balance will be added to the general funds.
• An adjustment will be introduced for inflation (10.2% for the period from January 1, 2010 through December 31, 2021) on the taxable value taken into consideration for calculating the tourist levy on timeshares.
• The system for levying the tourist levy and BBV will be changed. For spaces that are rented out through the services of a third party (e.g., Airbnb), where the guest pays that third party which in turn passes the payment on to the owner, with or without charging a fee for the mediation services, the tourist levy will now be charged at the level of the third party, not the owner. If that third party is not established in Aruba, it will need to appoint a permanent representative in Aruba.

Other changes

• The Ordinance on special tax on rental cars and rental motorcycles (Landsverordening bijzondere belasting op verhuurauto’s en verhuurmotorfietsen) will be withdrawn, having been rendered ineffective already since Q4 of 2020. In result, this withdrawal will apply retroactively from October 1, 2020.
• The policy plans under the Emergency Tax Plan Parts 1 and 2 (Fiscaal Noodplan deel 1 en deel 2) will be codified.
• The Tax Inspector will be given the possibility to make it mandatory for taxpayers to file their returns in digital format.
• Various technical changes will be introduced in connection with the property tax, and the exemption for real estate that has been unused and unlet for 6 months or longer will be abolished.

Este sirve para informarle que el gobierno ha presentado una propuesta legislativa al parlamento que contiene cambios en varias leyes fiscales (Tax Plan 2023: Landsverordening Belastingplan 2023). Esos cambios, que se resumen a continuación, entrarán en vigencia el 1 de enero de 2023.

Impuesto a las ganancias

• Se eliminará el régimen de IPC modificado, con un régimen transitorio para las empresas que ya aplicaban el régimen de IPC modificado antes del 1 de enero de 2023. Esas empresas podrán continuar aplicando el régimen de IPC modificado hasta el final de su ultimo ano financiero que comience antes del 1 de enero de 2026.
• Los inmuebles dejarán de ser depreciables si el valor contable fiscal es menor que el valor base de los inmuebles. El valor base es el 50% del valor del inmueble para efectos del impuesto de propiedad. A estos efectos, “bienes inmuebles” se refiere al terreno y al edificio juntos, no por separado.
• Se eliminará la facilidad para las self-administered pensions (pensioen in eigen beheer), con la posibilidad de comprar los derechos de pensión acumulados a una tasa impositiva reducida (ver más abajo).
• Se introducirán más restricciones a la deducibilidad de pagos de intereses y pagos de contraprestaciones por uso de bienes y servicios a entidades y personas afiliadas.
• La deducción por inversión se incrementará del 6% al 10% (que es consistente con la tasa que se aplicó en 2020, 2021 y 2022 basado en el Plan de Impuestos de Emergencia Parte 2 (Fiscaal Noodplan deel 2)).
• Para equilibrar estos cambios, la tasa del impuesto a las ganancias se reducirá del 25% al 22%.

Impuestos sobre dividendos

• La taza del 0% bajo el régimen IPC modificado se elimina junto con dicho régimen. No obstante, se aplicará un régimen transitorio a las distribuciones de utilidades que estén gravadas conforme a una tarifa reducida del impuesto a las ganancias bajo el régimen del IPC modificado, siempre que dichas distribuciones se realicen antes del 1 de enero de 2028.
• Se eliminará la tasa reducida de retención de impuestos sobre dividendos para las empresas cuyas acciones cotizan en una bolsa de valores

Impuesto sobre el salario, impuesto sobre la renta de las personas físicas y small income allowance

• La mayoría de los directores/propietarios (‘DGA’) pueden determinar sus salarios por sí mismos. En la práctica, parte de su salario a veces se convierte en dividendos, dada la tasa impositiva más baja para los dividendos (25%, frente a la tasa impositiva progresiva para el salario). Ahora se implementará una nueva regla para evitar esto: se considerará que cada director/propietario gana un salario habitual (‘gebruikelijk loon’) a efectos fiscales, incluso si su salario de hecho es más bajo. El principio básico será que un salario habitual equivalga al 75% de los salarios devengados en el puesto que más se aproxime en virtud de un contrato de trabajo, los salarios del empleado con mayores ingresos, o una cantidad de AWG 48.000. Sin embargo, habrá excepciones a este principio básico (incluso para empresas emergentes y directores extranjeros).
• De manera similar, los directores/propietarios tienden a obtener préstamos con su propia empresa en lugar de cobrar un salario o distribuir dividendos, para posponer los impuestos sobre la renta. A fin de evitar una planificación fiscal excesiva a este respecto, todos los préstamos que superen los AWG 500.000 se tratarán como dividendos.
• Los beneficios generales de vejez (AOV) se gravarán por separado, no en el ingreso más alto. Esto generalmente resultará en impuestos más bajos.
• La desgravación libre de impuestos se incrementará de AWG 28.861 a AWG 30.000, se reducirán las tasas del impuesto sobre el salario y el impuesto sobre la renta personal, y se ampliarán los tramos del impuesto sobre el salario y el impuesto sobre la renta personal, para compensar a las personas por la pérdida de poder adquisitivo. Todavía no está claro cómo se compensa a los grupos de bajos ingresos, es decir, a aquellas personas con un salario que pagan poco o nada de impuesto sobre la renta.
• El small income allowance (‘reparatietoeslag’) para personas mayores se incrementará en AWG 45, pasando de AWG 125 a AWG 170. Todavía no está claro si el small income allowance para grupos de bajos ingresos también se incrementará (ver arriba) .
• Se eliminará la distinción entre los grupos de tipos impositivos 1 y 2 (según las normas para los tipos impositivos sobre la renta introducidas en 2019).
• De manera similar a las reglas del impuesto a las ganancias, los bienes inmuebles ya no serán depreciables si el valor contable fiscal es menor que el valor base de los bienes inmuebles, y la deducción por inversión se incrementará del 6% al 10%.
• Los ingresos por compras de pensiones tributarán a la tasa progresiva. Recientemente les informamos sobre la política transitoria de tributar dichas rentas al 15% si se reciben antes de fin de año. Esta política ahora se codificará y extenderá hasta 2023, lo que significa que los ingresos de las compras de pensiones que se reciban antes de fines de 2023 aún calificarán para la tasa reducida del 15%. La tarifa progresiva se aplicará a partir de 2024 únicamente.

BBO/BAZV/BAVP

• La tasa BBO aumentará del 1,5 % al 2,5 %, lo que resultará en una tasa combinada BBO/BAZV/BAVP del 7 % (BBO 2,5 %, BAVZ 1,5 % y BAZV 3 %). Esto reemplaza la introducción de un sistema de IVA/VAT originalmente contemplado por el gobierno.
• Se introducirá una nueva regla para los servicios de telecomunicaciones, servicios de transmisión de radio y televisión y servicios electrónicos (es decir, servicios en formato digital y servicios prestados a través de Internet o una red digital). Estos estarán sujetos a BBO/BAZV/BAVP si el destinatario de los servicios es residente de Aruba; en la situación actual, estos servicios están sujetos a BBO/BAZV/BAVP si el proveedor de servicios es un residente fiscal de Aruba o brinda los servicios a través de un establecimiento permanente en Aruba. La misma regla se aplicará a los servicios en el campo de la publicidad y el mercadeo ya los servicios prestados por consultores, ingenieros, abogados, contadores y profesiones similares.
• Dichos empresarios no son necesariamente residentes fiscales de Aruba. En ese caso, si no se aplica el mecanismo de cobro revertido, el empresario puede designar un representante permanente en Aruba, quien luego será responsable de garantizar el cumplimiento de todas las obligaciones de BBO/BAZV/BAVP en nombre del empresario, incluida la presentación de declaraciones y el pago de la BBO/BAZV/BAVP. El Ministro podrá determinar que dicho nombramiento sea obligatorio en determinadas circunstancias.
• El límite de ingresos para la facilidad para pequeñas empresas (kleineondernemersregeling) se reducirá a AWG 50.000. Esto viene con varios cambios técnicos en la facilidad también.
  Impuesto de transmisiones patrimoniales
• Se ampliará el alcance del impuesto sobre transmisiones patrimoniales. En primer lugar, la transferencia de beneficial ownership de bienes inmuebles estarán sujetas a impuestos. En segundo lugar, el impuesto gravará cualquier transferencia de acciones en una sociedad y participaciones en una sociedad que posea bienes inmuebles si el objeto principal es adquirir, enajenar u operar esos bienes inmuebles. Se introducirá una obligación de informar para garantizar que el impuesto pueda ser recaudado, a menos que la transmisión se haga constar mediante escritura pública
• La herencia de bienes inmuebles ya no estará sujeta al impuesto de transmisiones patrimoniales.
• La tasa impositiva será del 3% sobre valores hasta AWG 250.000 y del 6% sobre cualquier valor superior. En la actualidad, esto se aplica solo a las viviendas que sirven como residencia principal del contribuyente (a diferencia de otras formas de bienes inmuebles, donde el precio total de compra se grava al 6 % si es superior a AWG 250 000).
• Se introducirá una facilidad para restringir (sujeto a ciertas condiciones) la acumulación del impuesto de transmisiones patrimoniales como resultado de transmisiones sucesivas. En consecuencia, quedarán derogadas las disposiciones ministeriales que actualmente prevén dicha restricción.

Impuesto turística y BBV

• La tasa del impuesto turístico se incrementará del 9,5% al 12,5%.
• Las proporciones en las que se asignan los ingresos del impuesto turístico cambiarán: el 57 % se asignará a la Autoridad de Turismo de Aruba, el 2,2 % se asignará al Fondo de Mejoramiento de Productos Turísticos (TPEF) y el saldo se agregará a la fondos generales.
• Se introducirá un ajuste por inflación (10,2% para el período comprendido entre el 1 de enero de 2010 y el 31 de diciembre de 2021) sobre el valor imponible considerado para el cálculo de la tasa turística sobre los timeshares.
• Se modificará el sistema de recaudación del impuesto turística y BBV. Para espacios que se alquilan a través de los servicios de un tercero (por ejemplo, Airbnb), donde el huésped paga a ese tercero, que a su vez transfiere el pago al propietario, con o sin cobrar una tarifa por los servicios de mediación, el impuesto turistico ahora se cobrará a nivel del tercero, no del propietario. Si ese tercero no está establecido en Aruba, deberá designar un representante permanente en Aruba.

Otros cambios

• Se retirará la Ordenanza sobre el impuesto especial sobre el alquiler de coches y motocicletas (Landsverordening bijzondere belasting op verhuurauto’s en verhuurmotorfietsen), que ya no entró en vigor en el cuarto trimestre de 2020. En consecuencia, esta retirada se aplicará retroactivamente a partir del 1 de octubre de 2020.
• Se codificarán los planes de política bajo el Plan de Impuestos de Emergencia Partes 1 y 2 (Fiscaal Noodplan deel 1 en deel 2).
• Se dará al Inspector de Hacienda la posibilidad de obligar a los contribuyentes a presentar sus declaraciones en formato digital.
• Se introducirán varios cambios técnicos en relación con el impuesto a la propiedad, y se eliminará la exención para bienes inmuebles que hayan estado sin usar y sin arrendar durante 6 meses o más.